Begründung
1. Hintergrund des Vorschlags
1.1. Allgemeiner Hintergrund, Gründe und Ziele des Vorschlags
1.2. Bestehende Rechtsvorschriften auf diesem Gebiet
1.3. Anhörung von interessierten Kreisen und Folgenabschätzung
1.4. Folgenabschätzung
– Option 1:
– Option 2:
– Option 3:
– Option 4:
2. Rechtliche Aspekte
2.1. Rechtsgrundlage
2.2. Subsidiarität und Verhältnismäßigkeit
2.3. Wahl des Instruments
2.4. Komitologie
2.5. Inhalt des Vorschlags
2.5.1. Anwendungsbereich Artikel 2
2.5.2. Unabhängigkeit und Vermeidung von Interessenkonflikten Artikel 5-6 und Anhang I Abschnitte A, B, C
2.5.3. Qualität der Ratings Artikel 7
2.5.4. Angabe- und Transparenzpflichten Artikel 8-11 und Anhang I, Abschnitte B, D und E
2.5.5. Registrierung Artikel 12-17 und Aufsicht Artikel 19-31
2.6. Auswirkungen auf den Haushalt
Vorschlag
Titel I
Gegenstand, Geltungsbereich und Begriffsbestimmungen
Artikel 1
Gegenstand
Artikel 2
Geltungsbereich
Artikel 3
Begriffsbestimmungen
Artikel 4
Verwendung von Ratings
Titel II
Abgabe von Ratings
Artikel 5
Unabhängigkeit und Vermeidung von Interessenkonflikten
Artikel 6
Mitarbeiter
Artikel 7
Ratingmethoden
Artikel 8
Bekanntgabe und Präsentation von Ratings
Artikel 9
Allgemeine und regelmäßige Bekanntmachungen
Artikel 10
Transparenzbericht
Artikel 11
Gebühren
Titel III
Beaufsichtigung der Ratingtätigkeit
Kapitel I
Registrierungsverfahren
Artikel 12
Registrierungspflicht
Artikel 13
Registrierungsantrag
Artikel 14
Prüfung des Antrags durch die zuständigen Behörden
Artikel 15
Entscheidung über die Registrierung einer Ratingagentur
Artikel 16
Registrierungsgebühr
Artikel 17
Widerruf der Registrierung
Kapitel II
CESR und zuständige Behörden
Artikel 18
Ausschuss der europäischen Wertpapierregulierungsbehörden (Committee of European Securities Regulators/CESR)
Artikel 19
Zuständige Behörden
Artikel 20
Befugnisse der zuständigen Behörden
Artikel 21
Aufsichtsmaßnahmen
Artikel 22
Maßnahmen seitens zuständiger Behörden, bei denen es sich nicht um die zuständige Behörde des Herkunftsmitgliedstaats handelt
Kapitel III
Zusammenarbeit zwischen den Zuständigen Behörden
Artikel 23
Pflicht zur Zusammenarbeit
Artikel 24
Zusammenarbeit in Fällen eines Antrags auf Ermittlungen oder Nachforschungen vor Ort
Artikel 25
Zusammenarbeit der zuständigen Behörden bei einer Gruppe von Ratingagenturen
Artikel 26
Delegierung von Aufgaben zwischen den zuständigen Behörden
Artikel 27
Vermittlung
Artikel 28
Berufsgeheimnis
Kapitel IV
Zusammenarbeit mit Drittländern
Artikel 29
Vereinbarung über Informationsaustausch
Artikel 30
Offenlegung von Informationen
Titel IV
Sanktionen, Ausschussverfahren, Berichterstattung, Übergangs- und Schlussbestimmungen
Kapitel I
Sanktionen, Ausschussverfahren und Berichterstattung
Artikel 31
Sanktionen
Artikel 32
Änderungen der Anhänge
Artikel 33
Ausschussverfahren
Artikel 34
Bericht
Kapitel II
Übergangs- und Schlussbestimmungen
Artikel 35
Übergangsbestimmung
Artikel 36
Inkrafttreten
Anhang I
Unabhängigkeit und Vermeidung von Interessenkonflikten
Abschnitt
A Organisatorische Anforderungen
Abschnitt
B Operationelle Anforderungen
Abschnitt
C Vorschriften für Mitarbeiter
Abschnitt
D Vorschriften für die Präsentation von Ratings
I. Allgemeine Pflichten
II. Zusätzliche Pflichten bei Ratings für strukturierte Finanzinstrumente
Abschnitt
E Angaben
I. Allgemeine Angaben
II. Regelmäßige Angaben
III. Transparenzbericht
Anhang II
für den Antrag auf Registrierung beizubringende Informationen